Heildarskuldir heimilanna júní 2008

Verðtryggð lán heimilanna dragast saman um 2,89% á milli mánaða á meðan gengisbundin lán aukast um 10,24%.  Í raun má nota þetta sem einskonar mælikvarða á hversu vel landinn treystir krónunni:

A. Treysti hann henni tekur hann erlent lán á lægri vöxtum.

B. Treysti hann henni ekki velur hann verðtryggt lán á innlendum ofurvöxtum.

Þegar um langtímalán er að ræða flækist málið. Röksemdafærslan hingað til hefur verið þessi:  "Viltu frekar borga hærri vexti eða lægri?"

Sé áhugi fyrir lægri vöxtum, þá liggur leiðin í gengisbundið lán. Þetta er skammtímarökfræði sem er vafasöm, einkum í ljósi þess að þegar þessi lán eru tekin er krónan sterkari en nokkru sinni fyrr og vextir himinháir.

Þegar litið er á stöðuna finnst manni líklegt að krónan veikist og vextir verði lækkaðir á lánstímabilinu, jafnvel svo verulega að höfuðstóll erlendu lánanna sem talin voru hagkvæm margfaldist. 

Hjá fyrirtækjum aukast verðtryggð lán um 9,00% á milli mánaða á meðan gengisbundin lán aukast um 15,01%.

Veitufyrirtæki (rafmagn, orka, og vatn) draga úr gjaldeyristengdum lánum en auka verðtryggð.

 

Yfirdráttur landans gefur tilefni til aukinnar bjartsýni, en hann dregst saman um 7,78% á milli mánaða. Sem hlutfall af heildaryfirdrætti eykst hann um 11,38%, en það táknar að atvinnulífið er að taka eigin fjárhag föstum tökum og losa sig við há vaxtagjöld.

Nú þurfa heimilin að losa sig við yfirdráttinn og draga úr greiðslukortanotkun og þá ættu fjármál heimilanna að komast í lag. Til þess þurfa bankarnir að koma til móts við viðskiptavini sína á einn eða annan hátt því það er ekki þeim í hag að missa viðskiptavini vegna óyfirstíganlegra fjármálaörðugleika sem þeir sjálfir eiga einhverja sök á að hafa skapað.

Heildarstaða útlána sýnir að fyrirtækin eru að stórauka lántöku. Þetta þýddi eitt sinn að útrásin væri í fullum blóma, en nú táknar þetta að öllum líkindum að þau berjist í bökkum.

Aukning á lántökum fyrirtækja mælist 12,46% a milli mánaða en aðeins 0,69% hjá heimilum (breyting á hluta þess sem flokkast undir íbúðalán mælist -3,67%).

Þetta eru áhugaverðir tímar fyrir þá sem hafa gaman af því að velta talnarunum fyrir sér, en líklega miður skemmtilegir fyrir marga aðra.

Skuldir heimila breyttust lítið